Prysmian, uno dei principali produttori al mondo di cavi e sistemi per l’energia e le telecomunicazioni, ha annunciato di aver acquisito Encore Wire, un’azienda statunitense specializzata nella produzione di cavi elettrici, per una cifra di 3,9 miliardi di dollari. Questa operazione consentirà a Prysmian di espandere la propria presenza in Nord America e migliorare il proprio mix geografico e di business.
Secondo il CEO di Prysmian, Massimo Battaini, l’acquisizione di Encore Wire permetterà all’azienda di beneficiare di sinergie per circa 140 milioni di euro a livello di margine operativo lordo nei prossimi 4 anni. Questo rappresenta un importante vantaggio per Prysmian, che potrà sfruttare le competenze e le risorse di Encore Wire per rafforzare la propria esposizione ai trend di lungo periodo nel settore.
Dall’altra parte, il presidente e CEO di Encore Wire, Daniel L. Jones, sottolinea che l’operazione massimizza il valore per gli azionisti di Encore Wire e riconosce loro un sostanziale premio rispetto ai corsi di borsa. Jones è convinto che Encore Wire avrà un futuro promettente come parte del gruppo Prysmian, poiché le due aziende si completano a vicenda.
Per finanziare l’acquisizione, Prysmian utilizzerà una combinazione di cassa disponibile (1,1 miliardi di euro) e nuovo debito (3,4 miliardi di euro). Nonostante l’aumento della posizione finanziaria netta post-acquisizione, che sarà pari a circa 5,1 miliardi di euro, il gruppo prevede di tornare a un livello di leva finanziario simile a quello di dicembre scorso grazie alla generazione di cassa del gruppo combinato, accelerata ulteriormente dalle sinergie generate.
Prysmian è stata assistita nella transazione da Goldman Sachs e Wachtell, Lipton, Rosen & Katzd, mentre Encore Wire ha ricevuto supporto da JpMorgan Securities e O’Melveny & Myers.
Questa acquisizione rappresenta un importante passo avanti per Prysmian nel consolidamento della propria posizione nel mercato nordamericano. L’azienda potrà beneficiare della presenza e delle competenze di Encore Wire per espandere la propria offerta di prodotti e servizi nel settore dei cavi elettrici. Inoltre, le sinergie generate consentiranno a Prysmian di migliorare i propri risultati finanziari nel lungo periodo.
Nonostante l’importante investimento, Prysmian si aspetta un progresso di circa il 30% dell’utile per azione per gli azionisti, comprese le sinergie. Questo dimostra la fiducia dell’azienda nel successo dell’operazione e nella capacità di generare valore per gli investitori.
In conclusione, l’acquisizione di Encore Wire da parte di Prysmian rappresenta un’importante mossa strategica per entrambe le aziende. Prysmian potrà espandere la propria presenza in Nord America e migliorare il proprio mix geografico e di business, mentre Encore Wire potrà beneficiare delle risorse e delle competenze di Prysmian per un futuro roseo come parte del gruppo.